En aktiesparekonto er en særlig konto til aktier og aktiebaserede investeringsforeninger, hvor afkastet beskattes med kun 17%. Til gengæld er der et loft over, hvor meget du må sætte ind. For pensionister har kontoen en ekstra fordel, fordi afkastet ikke påvirker pensionstillægget.

Hvad er en aktiesparekonto?

Aktiesparekontoen blev indført i 2019 for at gøre det mere attraktivt at investere i aktier som privatperson. Du opretter den i din bank eller hos en netbank, og den fungerer som et almindeligt depot med en tilknyttet kontantkonto.

Du må kun have én aktiesparekonto, og den kan ikke ejes sammen med andre, heller ikke af ægtefæller. Et par kan derfor have én konto hver. Børn kan også have en aktiesparekonto, og den beskattes hos barnet selv.

Der er ingen binding. Du kan sælge og hæve pengene, når du vil, og der er ingen skat ved udbetaling.

Sådan beskattes afkastet

Afkastet beskattes efter lagerprincippet med en flad sats på 17%. Det betyder, at du betaler skat af årets værdistigning, uanset om du har solgt eller ej. Udbytte indgår i det samme afkast og beskattes også med 17%.

Skatten beregnes og trækkes af banken direkte fra kontoen. Afkastet kommer ikke med på din årsopgørelse og bruger ikke af progressionsgrænsen for aktieindkomst. Til sammenligning beskattes aktier i et almindeligt depot med 27% og 42% over grænsen.

Giver kontoen underskud i et år, fremføres det og modregnes i skatten af senere års afkast på samme konto. Lukker du kontoen med et uudnyttet underskud, går det tabt. Det kan ikke overføres til en ny aktiesparekonto eller bruges mod anden indkomst.

Indskudsloftet

I 2026 må den samlede værdi af dine indskud højst være 174.200 kr. Loftet reguleres hvert år og var 166.200 kr i 2025.

Udgangspunktet er kontoens markedsværdi den 31. december året før. Var kontoen for eksempel 105.000 kr værd ved årsskiftet, kan du sætte 69.200 kr ind i 2026. Hæver du penge, frigøres der plads, som du kan fylde op igen i samme år.

Værd at vide om loftet:

Kursstigninger tæller ikke som overindskud. Vokser kontoen sig over loftet, sker der ikke noget. Du kan blot ikke indsætte flere penge.
Overindskud koster 3% om året. Sætter du mere ind end loftet tillader, skal det overskydende beløb hæves igen, og der betales en afgift til staten på 3% af beløbet om året. Banken beregner afgiften og betaler den direkte af kontoens midler, på samme måde som skatten.
Skattebetaling er altid tilladt. Du må altid indsætte penge til at dække årets skat, også selvom kontoen er over loftet.
Loftet er personligt. En ægtefælle kan ikke bruge den andens uudnyttede plads.

Regeringen har i 2026 foreslået at hæve loftet markant og opgøre det ud fra de oprindelige indskud. Det kræver en lovændring, og indtil den er vedtaget, gælder reglerne ovenfor.

Hvad kan du investere i?

Kontoen er lavet til aktier. Du kan købe:

Aktier, der handles på en børs
Aktiebaserede investeringsforeninger
ETF'er, men kun dem der står på Skattestyrelsens positivliste

Er du i tvivl om et bestemt papir, kan din bank oplyse, om det må ligge på kontoen.

Aktiesparekonto og pensionstillæg

Afkastet på en aktiesparekonto beskattes efter sin egen lov og indgår hverken i kapitalindkomst eller aktieindkomst. Derfor tæller det ikke med, når pensionstillægget til folkepensionen opgøres, og det udløser ingen modregning.

Det er en væsentlig forskel fra et almindeligt depot. Her indgår udbytte, realiserede gevinster og lagerbeskattet afkast i modregningsgrundlaget, og hver krone over bundgrænsen koster 30,9 øre i tillæg. For en pensionist, der modtager pensionstillæg, kan aktiesparekontoen derfor være endnu mere værd end den lave skattesats alene antyder.

Du kan læse mere i guiden om modregning i pensionstillæg.

Aktiesparekonto eller almindeligt depot?

For de fleste giver det mening at fylde aktiesparekontoen op, før man investerer i et almindeligt depot. Den lave sats på 17% slår 27% og 42%, og kontoen påvirker hverken progressionsgrænsen eller pensionstillægget.

Der er dog også ulemper:

Lagerbeskatning: Du betaler skat hvert år og får ikke den rentefordel, der ligger i at udskyde skatten på kursgevinster til salget, som i et realisationsbeskattet depot.
Begrænset størrelse: Loftet gør, at kontoen kun kan rumme en del af en større formue.
Underskud er låst til kontoen: Tab kan kun bruges mod senere afkast på samme konto.

Læs mere om de øvrige muligheder i guiden om frie midler.

Sådan regner Pensionsplan på aktiesparekontoen

Du kan oprette én aktiesparekonto pr. person i beregneren. Simuleringen gør følgende:

Beskatter hele årets afkast med 17%, uanset hvordan investeringsprofilen er sammensat
Fremfører underskud og bruger det mod skatten i senere år
Udbetaler uden yderligere skat, når du hæver fra kontoen
Holder afkastet uden for modregningen i pensionstillægget

Indskudsloftet håndhæves ikke. Du skal derfor selv sørge for, at de årlige indskud i din plan holder sig inden for loftet. Vælger du en profil med obligationer, beskattes også den del med 17%, selvom rene obligationsfonde i virkeligheden ikke kan ligge på kontoen.