Hvad er en livrente?
En livrente er en pensionsordning, der udbetaler et månedligt beløb så længe du lever. Det adskiller den markant fra ratepension, som udbetales over et fast antal år og herefter stopper. Med en livrente stopper udbetalingen aldrig af sig selv, uanset om du lever 5 eller 30 år som pensionist.
Hvorfor ender mange med en livrente?
Der gælder et årligt loft for, hvor meget du kan indbetale til ratepension. Overstiger din arbejdsgivers bidrag dette loft, placeres det overskydende beløb automatisk på en livrente i stedet. Resultatet er, at mange lønmodtagere har begge typer, selvom de aldrig aktivt har valgt det.
Det er ikke nødvendigvis et problem. De to typer supplerer hinanden godt: ratepensionen giver større udbetalinger i en afgrænset periode, mens livrenten sikrer en basisindkomst livet igennem.
Skat på livrente
Livrente beskattes på samme måde som ratepension. Indbetalinger er fradragsberettigede, og under opsparingsperioden betaler du PAL-skat på 15,3% af afkastet hvert år.
Udbetalingerne beskattes som personlig indkomst, på samme måde som løn. Den samlede skat afhænger af din øvrige indkomst og din kommune, men er typisk i intervallet 38–52%.
Hvornår kan du begynde at modtage livrenten?
Hvornår du tidligst kan begynde udbetalingen, afhænger af, hvornår livrenten blev oprettet:
- Oprettet før 1. maj 2007: Udbetalingen kan begynde, når du fylder 60 år.
- Oprettet fra 1. maj 2007 til 31. december 2017: Udbetalingen kan begynde 5 år før folkepensionsalderen.
- Oprettet fra 1. januar 2018: Udbetalingen kan begynde ved pensionsudbetalingsalderen, som er 3 år før folkepensionsalderen. Er din folkepensionsalder 67 år, er din pensionsudbetalingsalder 64 år.
Mange har livrenter fra forskellige perioder, så reglerne kan være forskellige for hver af dine ordninger. Datoen for oprettelse kan du finde på PensionsInfo eller få oplyst af dit pensionsselskab.
Du bestemmer selv, hvornår du begynder at modtage udbetalingen. Starter du ved pensionsudbetalingsalderen, er det månedlige beløb lavere, fordi pensionsselskabet forventer at betale i flere år. Venter du med at starte, er beløbet tilsvarende højere.
Livrente og modregning af pensionstillæg
Ligesom ratepension indgår livrenten i grundlaget for modregning af folkepensionens pensionstillæg. For hver krone du modtager over en bundgrænse, reduceres dit pensionstillæg med 30,9 øre.
Den effektive marginalskat på den øverste del af din livrenteindkomst kan derfor ligge på 50–55%, når indkomstskat og modregning lægges sammen. Pensionsplan beregner dette automatisk, så du ser det korrekte nettobeløb.
Livrente vs. ratepension
De to typer løser to forskellige problemer:
- Ratepension udbetales over et fast antal år. Du får et højere beløb i den periode, men når udbetalingsperioden er omme, stopper den.
- Livrente udbetales livslangt. Beløbet er typisk lavere pr. måned, men der er ingen risiko for at overleve sin opsparing.
Valget handler i høj grad om, hvad du frygter mest, nemlig at løbe tør for penge eller at modtage relativt lidt i de tidlige pensionsår. For mange giver en kombination af begge typer den bedste balance.
Livrente som forsikringsprodukt
En livrente er ikke blot en opsparing, men et forsikringsprodukt. Pensionsselskabet beregner din månedlige udbetaling ud fra forventet levetid for din aldersgruppe og garanterer at betale beløbet så længe du lever. Dem, der lever kortere end gennemsnittet, finansierer indirekte dem, der lever længere. Det er det, der gør livrenten til et effektivt værn mod at overleve sin opsparing.
Livrenten skifter karakter i det øjeblik du starter udbetalingerne. Inden da er den en opsparingskonto med en reel saldo. Starter du udbetalingerne, omdannes depotet til en livsvarig indkomst hos pensionsselskabet. Du har ikke længere en saldo at hæve eller arve videre, og beslutningen kan ikke fortrydes.
Fast beløb, gennemsnitsrente eller markedsrente
Hvordan udbetalingen udvikler sig over tid, afhænger af typen af livrente:
- Garanteret livrente: Udbetalingen er et fast beløb i kroner resten af livet.
- Gennemsnitsrente: Der er en garanteret minimumsudbetaling, og oven i den kan der tilskrives bonus, når afkastet er godt. Udbetalingen kan derfor stige over tid.
- Markedsrente: Udbetalingen genberegnes hvert år ud fra depotets værdi og kan både stige og falde.
Din pensionsopgørelse eller PensionsInfo viser, hvilken type du har.
Livrente i Pensionsplan
I Pensionsplan angiver du depotværdien i dag og dine årlige indskud. Frem til udbetalingsstart vokser depotet med det forventede afkast, og der betales PAL-skat af afkastet hvert år. Når udbetalingen starter, omregnes depotet til en årlig ydelse ved at dividere med en omregningsfaktor for din alder.
Faktorerne svarer til en rente på 2% og en forventet restlevetid på ca. 21,5 år ved 65 år. Dødelighedsarven er indregnet i faktoren. Sådan ser det ud for et depot på 1.000.000 kr.:
- Start ved 60 år: Faktor 19,8 giver 50.505 kr. om året, eller 4.209 kr. om måneden.
- Start ved 65 år: Faktor 17,4 giver 57.471 kr. om året, eller 4.789 kr. om måneden.
- Start ved 70 år: Faktor 15,1 giver 66.225 kr. om året, eller 5.519 kr. om måneden.
Beløbene er før skat. Hvert pensionsselskab bruger sine egne faktorer, så din faktiske udbetaling kan afvige.
Udbetalingen er fast i kroner
Pensionsplan regner med, at livrenten udbetaler det samme beløb i kroner hvert år, som en garanteret livrente. Bonus og årlig regulering indgår ikke. Det er en forsigtig antagelse.
Vælger du at se resultaterne i nutidskroner, vil livrenten derfor falde en smule hvert år, fordi inflationen udhuler et fast beløb. Med 2% inflation svarer 57.471 kr. om ti år til ca. 47.146 kr. i dagens købekraft. Har du en livrente med gennemsnitsrente eller markedsrente, kan din faktiske udbetaling udvikle sig bedre end i Pensionsplan.
Hvis du allerede får udbetalt
Er udbetalingen allerede i gang, kan du sætte kryds i "Jeg modtager allerede udbetaling" og indtaste den månedlige udbetaling fra PensionsInfo. Så bruger Pensionsplan dit faktiske beløb i stedet for et estimat.
Hvad indgår ikke
- Bonus og årlig regulering af udbetalingen
- Pensionsselskabets omkostninger efter udbetalingsstart
- Ægtefælledækning og garantiperiode
Du kan kombinere livrenten med ratepension, folkepension, ATP og frie midler og se, hvad du har til rådighed år for år, inklusive effekten af modregning i pensionstillægget.