En pensionsplan strækker sig over årtier. Et beløb på 100.000 kr i dag er ikke det samme som 100.000 kr om 30 år, og de grænser og satser, der afgør din skat og dit pensionstillæg, står heller ikke stille. For at give et retvisende billede skal en simulering fremskrive alle beløb med den rigtige vækstrate. Denne guide forklarer, hvordan beløb reguleres i Danmark, og hvordan Pensionsplan håndterer det.

Nominelle og reale beløb

Et nominelt beløb er kroner og øre, som de står på papiret. Et realt beløb er nominelle kroner omregnet til nutidens købekraft. Hvis din pension stiger 4% om året, mens inflationen er 2%, vokser den 4% nominelt, men kun ca. 2% realt. Det er den reale udvikling, der afgør, hvad du faktisk kan købe for pengene.

Pensionsplan regner internt i nominelle kroner, fordi det er nominelle beløb, der beskattes, men viser dig resultaterne i nutidskroner, så du kan forholde dig til købekraften gennem hele forløbet.

Hvad er satsregulering?

De fleste offentlige ydelser, herunder folkepensionens grundbeløb og pensionstillæg, reguleres hvert år efter satsreguleringsprocenten. Den er fastsat i satsreguleringsloven og beregnes som 2,0% plus en tilpasningsprocent, der bygger på lønudviklingen på det private arbejdsmarked to år tidligere. I praksis følger ydelserne altså lønudviklingen, ikke kun priserne.

For 2026 er satsreguleringen 4,8%, baseret på lønstigningerne fra 2023 til 2024. Pointen er, at folkepensionen over tid vokser hurtigere end inflationen, fordi lønnen historisk stiger lidt mere end priserne. Den forskel kaldes reallønsvækst.

Skattegrænser følger også lønnen

Det er ikke kun ydelser, der reguleres efter lønnen. De fleste beløbsgrænser i skattelovgivningen, for eksempel personfradraget og grænserne for top- og mellemskat, reguleres efter personskattelovens § 20. Reguleringstallet i § 20 er knyttet til den samme lønudvikling som satsreguleringen.

Det betyder, at skattegrænserne over tid vokser med lønnen og altså hurtigere end inflationen. Hvis en simulering kun fremskrev grænserne med inflation, ville den gradvist skubbe en stadig større del af indkomsten op i topskat. Det ville give en kunstig høj skat i de sene år, som ikke afspejler virkeligheden.

Sådan fremskriver Pensionsplan beløb

Pensionsplan bruger din valgte inflation (standard 2%) plus en fast antagelse om 0,75% reallønsvækst om året. Det svarer til den langsigtede historiske tendens i Danmark. Den samlede lønbaserede vækstrate, inflation plus realløn, anvendes konsekvent på alt, der reguleres efter lønudviklingen:

Folkepensionens grundbeløb og pensionstillæg
Bundgrænserne for modregning af pensionstillæg
Tjenestemandspension
Beløbsgrænserne for indkomstskat, aktieindkomst og kapitalindkomst

Selve skattesatserne, for eksempel topskattens procent eller PAL-skattens 15,3%, fremskrives derimod ikke. Satser reguleres ikke i virkeligheden, kun de kronebeløb, de gælder for. Udgifter fremskrives med inflation alene, da de afspejler dit forbrug og ikke lønudviklingen.

ATP er en undtagelse

ATP Livslang Pension vokser kun med inflation i Pensionsplan, ikke med reallønsvækst. Det skyldes, at ATP fungerer anderledes end folkepensionen. ATP er en opsparingsordning, og det beløb du har optjent, er garanteret som et fast kronebeløb. Oven på det kan ATP lægge en bonus, når investeringerne giver plads til det. Formålet med bonussen er at følge priserne, så pensionen bevarer sin købekraft. ATP følger derimod ikke lønudviklingen, sådan som folkepensionen gør.

Derfor fremskriver Pensionsplan ATP med inflation, så beløbet du indtaster i nutidskroner bevarer sin købekraft, men ikke vokser realt oven i.

Hvorfor det betyder noget

Over en pensionsplan på 30 til 40 år gør valget af vækstrate en stor forskel. Hvis pensionerne voksede med lønnen, mens skattegrænserne stod stille, ville simuleringen både overvurdere din skat og overvurdere modregningen af pensionstillægget i de sene år. Resultatet ville være et for pessimistisk billede af, hvad du reelt har at leve for som 80-årig.

Ved at regulere både ydelser og grænser med den samme lønbaserede vækstrate afspejler Pensionsplan den måde, det danske system faktisk fungerer på, og giver et mere troværdigt billede af din økonomi gennem hele pensionen.